江恩測(cè)市法則：實(shí)用交易規(guī)則（二）

    威廉江恩在總結(jié)其多年投資生涯中的經(jīng)驗(yàn)時(shí)，提出了許多市場(chǎng)中的實(shí)用的交易規(guī)則，讀懂并按照規(guī)則交易那么你將會(huì)在市場(chǎng)中獲益良多。下面我們接著介紹江恩測(cè)市法則中實(shí)用的交易規(guī)則：

    規(guī)則3-如何找到買入點(diǎn)

    在雙重底和三重底處買入股票，在這些底部點(diǎn)位下方1、2、3處設(shè)定止損點(diǎn)。

    當(dāng)一只股票的股價(jià)在同一個(gè)低位附近維持了1、2、3周或更多周時(shí)，買入該股。在買入點(diǎn)下方1-2點(diǎn)處設(shè)定止損點(diǎn)，決不能在股價(jià)最低的那一周的底部下方5個(gè)點(diǎn)以外處設(shè)定止損點(diǎn)。

    在一只股票的股價(jià)突破了原來的高點(diǎn)1至3個(gè)點(diǎn)后，買入該股。在大多數(shù)情況下，更保險(xiǎn)的一種方式是在決定買入前先等待，直到股價(jià)上漲到比原來的高點(diǎn)高3個(gè)點(diǎn)時(shí)，這才是趨勢(shì)繼續(xù)向上明確信號(hào)。隨后，當(dāng)股價(jià)突破了原來的高點(diǎn)3個(gè)點(diǎn)后，其回調(diào)的點(diǎn)位不能低于原來的高點(diǎn)3個(gè)點(diǎn)。

    當(dāng)一只股票上漲至一個(gè)新的高點(diǎn)區(qū)域時(shí)，也就是說突破了歷史最高點(diǎn)后，通常意味著股價(jià)還會(huì)繼續(xù)上漲，過去的高點(diǎn)區(qū)域就是安全的買入點(diǎn)。如果該股繼續(xù)上漲，那么通常股價(jià)很少會(huì)回調(diào)至原來高點(diǎn)下方3個(gè)點(diǎn)處。

    牛市中的回調(diào)時(shí)間一般僅僅會(huì)持續(xù)2或3周，隨后市場(chǎng)就又恢復(fù)了向上的主趨勢(shì)。當(dāng)一只股票2-3個(gè)星期的回調(diào)即將結(jié)束時(shí)，該股會(huì)用2-3天的時(shí)間形成底部，這個(gè)底部區(qū)域就是安全的買入點(diǎn)。

    規(guī)則4-如何找到賣出點(diǎn)

    在一只股票的股價(jià)處于雙重頂或三重頂時(shí)，賣空這只股票，并在頂部點(diǎn)位上方1、2或3點(diǎn)處設(shè)定止損點(diǎn)。

    當(dāng)一只股票跌至新的低位時(shí)，調(diào)低賣空點(diǎn)位，并在前一周最高點(diǎn)上方1個(gè)點(diǎn)處設(shè)定止損點(diǎn)。然后，關(guān)注過去的底部或前一個(gè)低點(diǎn)點(diǎn)位進(jìn)行空投回補(bǔ)，然后再次買入該股。

    通常，熊市中的反彈僅僅會(huì)持續(xù)2-3個(gè)月。因此，在第二或第三個(gè)星期的即將結(jié)束時(shí)，賣空出現(xiàn)反彈的股票，并在前一周最高點(diǎn)上方3個(gè)點(diǎn)處設(shè)定止損點(diǎn)。

    關(guān)注一只股票上一年的底部。當(dāng)一只股票的股價(jià)突破了上一年的底部下方3個(gè)點(diǎn)處時(shí)，賣空這只股票會(huì)很安全，特別是當(dāng)反彈接近或略高與原來的底部時(shí)。  

    規(guī)則5-如何進(jìn)行金字塔式交易

    了解何時(shí)和如何進(jìn)行金字塔式交易，對(duì)于投資者非常重要。當(dāng)股票的股價(jià)處于20-50點(diǎn)的低位時(shí)，如果本金和保證金充足，你可以每隔5個(gè)點(diǎn)進(jìn)行一次買入或賣空操作。這樣，在首次交易有了5個(gè)點(diǎn)的贏利后，買入或賣空更多刷量的股票，并設(shè)置止損單。因此，即使市場(chǎng)的趨勢(shì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)導(dǎo)致止損單成交，也不會(huì)遭受任何損失。

    我們只有始終順應(yīng)一只股票的主趨勢(shì)才能賺取可觀的利潤。千萬不要在第一筆交易賠錢的情況下，進(jìn)行第二或第三次買入。

    永遠(yuǎn)不要平攤損失。平攤損失是任何一個(gè)交易可能犯的最大錯(cuò)誤。

    規(guī)則6-何時(shí)轉(zhuǎn)換多空位置

    轉(zhuǎn)換多空位置，就是指買入了一只股票，并進(jìn)行了金字塔式交易。當(dāng)趨勢(shì)發(fā)生了變化，并出現(xiàn)賣出多頭頭寸的指示后，那么就應(yīng)該在賣出多頭頭寸，同事對(duì)該股進(jìn)行做空操作。

    在一只股票下跌時(shí)采用同樣的方法。當(dāng)趨勢(shì)發(fā)生改變，進(jìn)行空頭回補(bǔ)的時(shí)機(jī)到來時(shí)，應(yīng)該多頭買入該股。

    規(guī)則7-成交量

    遵循如前面成交量一章中所提供的交易規(guī)則，就可以判斷出現(xiàn)股價(jià)何時(shí)見頂、何時(shí)見底，以及股票趨勢(shì)會(huì)再什么時(shí)間發(fā)生變化。

    當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)快速攀升，到達(dá)一個(gè)新的高點(diǎn)時(shí)，成交量通常總是會(huì)放大。在經(jīng)歷第一次快速、劇烈的回調(diào)后，股價(jià)會(huì)出現(xiàn)一次次級(jí)反彈。如果主趨勢(shì)即將反轉(zhuǎn)為向下，此時(shí)的成交量將會(huì)小于上漲至最后一個(gè)高點(diǎn)時(shí)的成交量。

    對(duì)于一支經(jīng)過長期下跌的股票，成交量的減少意味著市場(chǎng)上的拋盤即將終止，趨勢(shì)將會(huì)發(fā)生改變。

    在恐慌的市場(chǎng)里，出現(xiàn)暴跌的股票在形成底部時(shí)會(huì)伴隨著高額的成交量。隨后的反彈中，成交量會(huì)適中。在隨后出現(xiàn)的次級(jí)下跌中，成交量將會(huì)顯著減少。